1～2月石油和化学工业经济运行报告
今年1～2月，石油和化工行业经济运行延续上年放缓趋势，下行压力继续增大。全行业增加值增长6.9%，主营收入下降8.1%，固定资产投资增速6.0%，出口总额增长4.2%。油气和主要化工生产总体平稳，市场供需基本稳定。但是，价格跌幅较大，效益显著恶化，经济运行的形势更趋复杂严峻。
经济增长延续上年下行走势。统计局数据显示，截至2月末，石油和化工行业规模以上企业30092家，同比增加672家；累计增加值增幅6.9%，同比降低1.6个百分点，较上年回落1.4个百分点。其中，化学工业增加值增长8.7%，同比回落3.4个百分点；石油天然气开采业增长1.5%，加快0.6个百分点；炼油业增幅4.1%，提高0.2个百分点。
1～2月，全行业主营业务收入1.82万亿元，同比下降8.1%，去年同期为增长7.5%，占全国规模工业主营收入的12.0%。
化工行业收入保持增长。1～2月，化工行业主营业务收入1.20万亿元，同比增幅2.5%；石油天然气开采业主营业务收入1424.0亿元，下降31.5%；炼油业主营业务收入4227.7亿元，降幅22.8%。此外，前2月专用设备制造业主营收入547.9亿元，同比微降0.2%。
化工行业中，涂（颜）料、专用化学品、化肥制造业等增速相对领先。前2月，涂（颜）料制造业主营收入增速13.4%，暂列第一位；农药制造增幅7.4%，排名第二；专用化学品制造增长6.3%，位居第三。此外，基础化学原料制造主营收入下降2.4%，合成材料降幅0.6%，橡胶制品业增幅2.0%。
西部地区收入降幅较大。分地区看，1～2月，东部11省市主营收入1.20万亿元，同比下降6.7%，占全国行业收入比重65.9%；中部8省主营收入3291.3亿元，降幅9.6%，占比18.1%；西部12省市区主营收入2926.4亿元，下降11.9%，占比16.0%。
私营企业和非公经济保持增长。从注册类型看，1～2月，私营企业主营收入增幅6.1%，占全行业收入比重达28.5%；港澳台资企业降幅10.9%，占比6.5%；外资企业下降6.4%，占比11.8%。从控股看，非公有控股经济主营收入同比增长3.1%，占比达59.8%；公有控股经济降幅22.5%，占比35.1%；其他经济收入增速4.1%，占比5.1%。
1～2月，全国原油天然气产量5436.9万吨油当量，同比增长2.7%，比上年同期加快0.5个百分点；主要化学品总量增长约7.5%，与去年同期持平。
原油增长加快，天然气减缓。前2月，全国原油产量3415.0万吨，同比增长1.1%，较去年同期加快0.8个百分点；天然气产量224.7亿立方米，增幅5.5%，同比回落1.6个百分点。1～2月，全国原油加工量8263.5万吨，同比增长3.5%；成品油产量（汽、煤、柴油合计，下同）5238.2万吨，增长4.5%，同比加快2.2个百分点。其中，柴油产量2826.4吨，增长0.7%；汽油产量1856.5万吨，增幅6.4%。
化肥、农药等增速加快。1～2月，全国化肥产量（折纯，下同）1064.6万吨，增长7.3%，同比提高4.6个百分点。其中，尿素产量520.1万吨，增长5.4%；磷肥产量269.6万吨，增幅11.5%；钾肥产量53.0万吨，增长44.5%。前2月，合成氨产量941.7万吨，与上年同期大致持平；农药原药产量（折100%）57.7万吨，增幅4.9%，同比加快1.7个百分点。其中，除草剂原药产量32.2万吨，增幅10.7%。此外，全国农用薄膜产量35.6万吨，增幅达18.7%。
乙烯等其他重点产品多数保持较快增长。1～2月，全国乙烯产量294.4万吨，同比增长5.6%；甲醇产量635.9万吨，增幅15.4%；涂料产量200.1万吨，增长11.7%；化学试剂249.4万吨，增幅15.8%；硫酸产量1434.1万吨，增长10.3%；烧碱产量494.1万吨，下降0.4%；电石产量396.4万吨，增长6.7%；合成树脂产量1154.9万吨，增长12.9%；合成纤维单体产量383.1万吨，增幅6.2%；轮胎外胎产量1.34亿条，下降3.6%，其中子午胎产量8018.3万条，降幅3.7%。
1～2月，石油和化工行业固定资产投资1350.4亿元，同比增长6.0%，为历史最低增幅，较上年同期回落11个百分点，低于同期全国工业投资增幅5.2个百分点，占全国工业投资总额的10.5%。
石油加工业增速相对较快。三大板块中，石油加工业投资增幅较高，为16.6%，但同比回落11.1个百分点，投资额161.9亿元，占全行业投资总额的12.0%；化学工业投资972.2亿元，增长4.0%，较上年同期回落11.7百分点，占比72.0%；石油天然气开采业投资151.5亿元，增速4.6%，减缓7.7个百分点，占比11.2%。1～2月，专用设备制造业投资64.8亿元，增长17.6%，占比4.8%。
化学工业中，涂（颜）料、专用化学品制造和化学矿采选等增幅较高，农药和橡胶制品业下降。1～2月，涂（颜）料及类似品制造业投资63.7亿元，增长22.9%；专用化学品制造和化学矿采选业投资分别为196.2亿元和13.7亿元，增幅为12.4%和11.2%。农药投资降幅最大，达34.0%；橡胶制品业下降11.0%。此外，前2月，基础化学原料制造投资增幅只有3.9%，合成材料制造业增长8.4%，均比上年同期明显回落。
东部地区投资增速保持领先，西部下降。分地区看，1～2月，东部地区投资同比增长8.7%，占全国地区行业投资总额的65.7%；中部地区投资增幅7.0%，占比18.6%；西部地区投资下降12.2%，占比15.7%。总体看，中、西部地区投资力度明显弱于东部。
私营和港澳台资企业增长较快，外资企业下降。分经济类型看，1～2月，内资企业投资同比增长5.6%，其中，私营企业投资476.3亿元，增幅16.5%，占全行业投资总额的35.3%；港澳台企业投资50.7亿元，增速达65.6%，同比加快逾40个百分点，占比3.8%；外商投资92.6亿元，下降7.7%，占比6.9%。前2月，个体经营者投资6132万元，同比增长32.3%。
海关数据显示，1～2月，全行业进出口总额846.0亿美元，同比下降24.5%，上年同期为增长10.3%，占全国进出口贸易总额的13.7%。其中，进口总额550.3亿美元，降幅34.3%，占全国进口总额的22.1%；出口总额195.7亿美元，增长4.2%，较上年同期回落5个百分点，占全国出口总额的8.0%；累计逆差254.6亿美元，同比缩小54.0%。
原油天然气进口减缓。1～2月，国内进口原油5353.4万吨，同比增幅4.6%，回落6.9个百分点；进口金额227.5亿美元，下降43.8%，占全行业进口贸易总额的41.4%。前2月，进口天然气117.9亿立方米，同比增长11.7%，回落16.5个百分点；进口金额43.1亿美元，下降5.6%。
橡胶制品出口基本平稳，化肥保持高速增长态势。前2月，橡胶制品出口总额83.1亿美元，同比增长8.9%，占石油和化工行业出口总额的28.1%，占比提高1.6个百分点。化肥出口537.4万吨（实物量），同比增长87.8%；出口额15.6亿美元，增幅88.9%，占全行业出口总额的5.3%。
1～2月，我国石油天然气表观消费量1.19亿吨（油当量），增长3.1%，同比回落4.5个百分点，比上年回落1.7个百分点；主要化学品表观消费总量增幅约5.4%，同比回落2.1个百分点，比上年加快0.1个百分点。能源消费增速回落，主要化学品保持大体平稳。
石油天然气消费放缓。1～2月，国内石油表观消费量8862.4吨，同比增幅1.6%，比去年同期减缓4.4个百分点。其中，原油表观消费量8735.7万吨，增长3.1%，对外依存度60.9%。天然气表观消费量338.3亿立方米，同比增幅7.5%，回落6.3个百分点，占石油天然气表观消费总当量的25.6%，对外依存度33.6%。1～2月，国内成品油表观消费量5104.3万吨，同比增长5.8%，比去年同期加快4.1个百分点；其中，柴油表观消费量2811.8万吨，增幅2.2%；汽油表观消费量1812.4万吨，增长8.1%。
化肥总体需求继续下降。1～2月，全国化肥表观消费量（折纯，下同）925.6万吨，同比下降2.1%，降幅扩大1个百分点。其中，尿素表观消费量381.5万吨，下降11.7%；磷肥表观消费量230.9万吨，增长3.9%；钾肥表观消费量130.6万吨，增幅40.9%；磷酸二铵（实物量）表观消费量259.3万吨，增长6.6%。总体而言，氮肥需求持续下降，磷肥、钾肥和复合肥保持增长，化肥消费结构继续变化。
有机化学原料消费增长大幅加快，合成材料减缓。数据显示，1～2月，有机化学原料表观消费量增幅达15.7%，同比提高逾10个百分点；无机化学原料表观消费量增长6.1%，保持基本平稳。其中，乙烯表观消费量317.4万吨，同比增长3.2%；甲醇表观消费量709.9万吨，增幅达25.3%；硫酸表观消费量1449.5万吨，增长10.0%；烧碱表观消费量484.1万吨，增幅1.5%；电石表观消费量393.6万吨，增长6.6%。前2月，合成材料表观消费总量增幅2.6%，同比回落13个百分点。其中，合成树脂表观消费量1541.0万吨，同比增长3.2%；合成橡胶表观消费量111.0万吨，增长3.3%；合成纤维单体表观消费量542.7万吨，下降2.0%。
今年以来，受油价大跌影响，石油和化工行业利润总额大幅下降。据统计局数据，1～2月，石油和化工行业实现利润总额450.3亿元，同比下降61.8%，占同期全国规模工业利润总额的6.0%。每100元主营收入成本85.55元，同比上升1.93元。
分行业看，油气开采业利润总额138.1亿元，同比下降77.0%；炼油业由上年盈利转为净亏损，亏损额182.6亿元；化工行业利润总额464.4亿元，与上年基本持平；专用设备制造业利润总额30.4亿元，下降4.1%。
1～2月，在油价带动下，石油和化工行业价格总水平降幅持续扩大。统计局价格指数显示，2月份全行业生产者出厂价同比降幅达13.9%，创2009年9月以来最大跌幅，较上月扩大0.7个百分点。分行业看，石油天然气开采业降幅最大，达37.2%；炼油业降幅为25.8%；化学工业下降7.5%；专用设备制造业下降1.2%。1～2月累计，石油和化工行业价格总水平跌幅13.2%。其中，化学工业跌幅7.2%。
（一）国际油价触底回升
国际油价在连续6个月持续下探后，终于在今年1月触底，2月出现回升，但同比跌幅依然很大。监测数据显示，2月份，WTI原油均价（普氏现货，下同）为49.31美元／桶，环比微跌0.8%，同比跌幅50.4%；布伦特原油均价53.70美元／桶，环比上涨6.5%，同比跌幅50.7%；迪拜原油均价50.93美元／桶，环比上涨5.6%，同比跌幅51.3%；大庆原油均价48.12美元／桶，环比反弹5.7%，同比跌幅53.6%。上述四地原油平均价格为50.52美元／桶，环比上涨4.2%，同比跌幅51.5%。
期货价格保持震荡回升趋势。截至2月末，纽约商品交易所3月交货的轻质原油均价为每桶50.78美元，同比跌幅49.2%；4月交货的原油均价为每桶51.85美元，同比下跌48.4%。伦敦布伦特3月交货的原油均价为每桶58.8美元，同比下跌45.8%；4月交货的原油均价为每桶59.70美元，同比跌幅44.4%。
（二）化肥价格总体平稳
今年1～2月，主要化肥品种价格保持基本平稳。统计局价格指数显示，化肥制造业价格总水平累计同比下降4.4%，降幅较上年同期收窄4.8个百分点。
市场监测显示，2月份，尿素市场均价1660元／吨，环比上涨5.7%，同比跌幅1.2%；磷酸二铵均价2870元／吨，环比涨0.3%，同比涨幅7.9%；磷酸一铵均价2100元／吨，环比上涨1.0%，同比涨幅10.5%；国产氯化钾均价2130／吨，环比下降0.9%，同比持平；45%硫基复合肥均价2350元／吨，环比上涨0.4%，同比涨幅4.0%。
总的看，化肥市场供应充足，需求总体保持下降趋势。从价格看，磷肥回升势头相对较好，尿素波动较大，钾肥和复合肥基本平稳。
（三）基础化学原料市场延续下行格局
前2月，基础化学原料市场总体延续上年末的下行趋势。2月份基础化学原料制造业出厂价格总水平同比下跌12.8%，较上月扩大0.6个百分点。
2月份，在监测的39种主要无机化学原料中，市场均价环比上涨的有14种，较上月减少7种；同比上涨的有9种，比上月减少2种。在监测的88种主要有机化学原料中，环比上涨的有43种，较上月增加28种；同比上涨11种，比上月减少2种。从市场看，有机原料价格下跌的幅度要明显高于无机原料，但是，有机原料市场出现较明显的触底迹象。
2月份，硫酸（98%，净水）市场均价460元／吨，环比上涨4.5%，同比涨幅29.2%；硝酸（≥98%）市场均价1320元／吨，环比下跌4.3%，同比跌幅11.4%；烧碱（片碱，≥96%）均价2000元／吨，环比下跌2.0%，同比跌幅16.7%；纯碱（重灰）均价1580元／吨，环比下跌0.6%，同比跌幅4.2%；电石均价2280元／吨，环比下挫7.7%，同比跌幅16.2%；硫磺均价1310元／吨，环比下跌0.8%，同比上涨2.3%。
2月份，乙烯（东北亚）市场均价920美元/吨，环比上涨6.9%，同比跌幅37.8%；丙烯市场均价7730元／吨，环比反弹6.6%，同比跌幅25.5%；甲苯（石油级，净水）均价4880元／吨，环比上涨5.2%，同比跌幅40.7%；纯苯均价5210元／吨，环比上涨15.5%，同比跌幅42.4%；乙二醇（涤纶级）均价6280元／吨，，环比上涨8.3%，同比降幅14.8%；甲醇均价1890元／吨，环比下跌2.6%，同比跌幅32.7%。
（四）合成材料价格持续下跌
1～2月，合成材料市场价格延续了上年四季度的下跌态势。2月合成材料制造业价格指数同比下跌12.7%，跌幅较上月扩大2个百分点。
市场监测显示，2月，聚氯乙烯（LS-100）市场均价6500元／吨，环比回升4.8%，同比跌幅8.5%；高密度聚乙烯（5000S）均价9330元／吨，在1月份跌破10000元关口后继续下行，环比下跌4.4%，同比跌幅20.6%；聚丙烯(F401)均价8200元／吨，环比下跌2.5%，同比跌幅29.3%；PA66(101L)均价为24700元／吨，环比下跌0.4%，同比跌幅2.8%；POM（F20-30）均价为10670元／吨，环比下跌1.0%，同比跌幅6.6%；聚酯切片（长丝级，半光）均价为7380元／吨，环比跌5.4%，同比跌幅13.7%。
2月，顺丁橡胶（一级）市场均价8580元／吨，环比回升4.6%，同比跌幅29.1%；丁苯橡胶（1502）均价9400元／吨，环比反弹5.0%，同比跌幅28.2%；丁腈橡胶（26A）均价15700元／吨，环比上涨1.0%，同比跌幅3.7%；氯丁橡胶（A-90）均价23100元／吨，环比下跌1.7%，同比跌幅28.0%。
2月，己内酰胺（≥99.9%）市场均价15700元／吨，环比下跌1.3%，同比跌幅12.3%；丙烯腈（≥99.9%）均价11500元／吨，环比大挫14.4%，同比跌幅17.9%；精对苯二甲酸均价4690元／吨，环比反弹2.0%，同比跌幅31.0%。
一是经济下行压力继续加大。前2月，石油和化工行业增加值增速为2年多来新低，比2014年减缓1.4个百分点，下行趋势加剧。从主营业务收入看，出现2010年以来的首次下降，且降幅较大（8.1%）。今年以来，行业经济运行增长明显乏力，减速压力骤然增大，当前应警惕经济运行的惯性下降。
二是效益显著恶化。1～2月，全行业利润降幅达61.8%，创历史之最。特别是油气开采和炼油业，利润下降更为剧烈。油气开采利润降幅77%，炼油业在连续2年小幅盈利后，再度出现行业性亏损。效益恶化主要受两方面夹击。一方面是价格下跌。前2月，我国大庆原油现货均价跌幅达55%；胜利原油均价跌幅53%；93#汽油市场均价跌幅22%，0#柴油跌幅25%。另一方面成本继续上升。全行业每100元主营收入成本同比上升1.93元。其中，油气开采业同比上升21.24元，升幅达40%；化工行业每100元收入成本87.63元，同比基本持平。行业利润空间不断压缩，效益持续恶化，增长动力受到严重不利影响。
三是税负过重。前2月，尽管收入、利润大幅下降，但全行业税金却增长了8.5%，高于全国规模工业税金增幅2.7个百分点，占全国规模工业税金总额的19.5%。而同期，石油和化工行业收入和利润分别仅占规模工业的12.0%和6.0%。其中，炼油业和化学工业税金总额增幅分别达到43.0%和19.2%。石油和化工行业税负大大高于其他行业，这给本行业可持续发展带来巨大压力。
四是投资动力不足。今年前2个月，石油和化工行业固定资产投资增幅只有6.0%，创历史最低。其中，化学工业增幅仅为4.0%，写下历史最低纪录；石油天然气开采增速也滑落至4.6%。目前，上下游投资均现疲弱局面，投资仍是当前拉动行业增长的主要动力之一。造成投资动力不足的原因主要有三点：一是效益不好，企业力不从心；二是有能力企业由于市场普遍过剩，投资方向不明而裹足不前；三是缺乏长远科学的投资战略。许多企业主业不明，没有长远发展战略，什么来钱就干什么，投资随意性、冲动性较大。这也是造成投资忽高忽低的重要原因。
当前，石油和化工行业经济运行形势复杂严峻，下行压力持续加大。分析认为，上半年行业主营收入整体上实现增长难度较大，经济下行压力主要集中在一季度。随着稳增长宏观政策的逐步实施，以及行业去产能化和结构调整的推进，在二季度当季行业主营收入有望实现增长。
1.主要市场走势基本判断
国际油价年底将继续低位震荡。从目前供给关系和油价走势看，三四月份，国际油价大体平稳，较2月有所回升，但同比跌幅仍很大。预计WTI现货均价在50美元/桶上下；布伦特均价在55美元/桶左右，同比跌幅均在50%以上。
化肥市场保持平稳局面。目前，化肥市场需求（除氮肥下降外）增长平稳，供给充裕，国家保春耕扶持力度不减，成本升势趋缓。因此，二季度化肥市场价格以平稳运行为主线，稳中有所回升。化肥行业效益也将持续好转。
化工市场弱势运行。前2月，受油价等大宗商品下跌影响，化工市场总体下行加快，价格降幅扩大。由于需求增长依然乏力，估计三四月份化工市场总体将延续震荡走低态势，价格保持低位调整。
基础化学原料市场震荡分化。有机化学原料市场竞争继续加剧，价格继续走低，整体效益继续恶化；无机原料市场整体上保持震荡回升走势。
合成材料市场将延续低位震荡格局。其中，合成纤维单体（聚合）市场随着成本的回落和产量的控制，价格会有所回升，亏损也会进一步减少。轮胎市场目前面临内外夹击的严峻局面，竞争加剧，价格下跌，收入多年来首次出现下降，预计二季度轮胎市场的严峻局面难有大的缓解。涂（颜）料等市场今年来继续保持相对较好的发展态势，需求加快，效益改善，未来将继续引领化学工业效益增长。
2.上半年主要经济指标预测
根据当前行业生产、价格走势，以及结构调整变化等综合因素分析判断，上半年石油和化学工业主营收入6.67万亿元左右，同比下降约1.5%。其中，一季度收入约2.97万亿元，下降约7%；二季度收入约3.70万亿元，增幅3%。上半年，化学工业主营收入4.36万亿元上下，同比增长约5%。其中，一季度2.0万亿元，增幅约3%。
预计一季度石油和化工行业利润总额约795亿元，同比下降60%。其中，化学工业利润总额约为810亿元，下降1.5%。预计2015年全年出口总额约2120亿美元，同比增长8%。
一季度，预计原油表观消费量约1.30亿吨，同比增长3%；天然气表观消费量约495亿立方米，增长7%；成品油表观消费量约7670吨，增长5.3%，其中柴油表观消费量约4252万吨，同比增长2.1%；化肥表观消费量约1580万吨，下降1%，其中尿素表观消费量约为665万吨，降幅8%；合成树脂表观消费量约2345万吨，增长4.5%；乙烯表观消费量约490万吨，增长4.2%；烧碱表观消费量约760万吨，增幅2.5%。